Apprenez à gérer le risque de change et à protéger les bénéfices de votre entreprise régionale. Découvrez les meilleures stratégies pour planifier et garder une longueur d'avance.
Les facteurs mondiaux et locaux influencent principalement le commerce local en France. Pour les pays qui font du commerce international, des facteurs tels que les coûts, les clients, les fournisseurs et la concurrence sont influencés par des événements extérieurs à la France. La gestion du risque de change explique la relation entre les entreprises régionales et l'économie mondiale. Même de légères fluctuations des principales paires de devises, telles que l'EUR/USD, l'EUR/GBP et l'EUR/CHF, peuvent avoir un impact significatif sur les coûts d'importation et les marges d'exportation. Cependant, il est essentiel que les entreprises régionales ne sous-estiment pas la façon dont la volatilité des taux de change peut discrètement éroder leurs bénéfices, car elle peut facilement être négligée. Poursuivez votre lecture pour découvrir cet article qui traite du risque de change et explique comment une gestion appropriée à l'aide d'outils financiers clés peut aider à couvrir l'exposition des entreprises et à protéger la stabilité des entreprises.
Comprendre le risque de change : la variable cachée du commerce international
La France compte certainement des centaines de milliers d'entreprises qui importent et exportent des marchandises. Ces entreprises sont plus susceptibles de ressentir directement l'impact des fluctuations ou des effondrements des cours des devises. Dans le contexte de ces entreprises, le risque de change est un risque financier résultant d'une variation de la valeur de la monnaie nationale par rapport à une autre monnaie. Il peut s'agir d'une fluctuation de la paire de devises entre le moment où une transaction est conclue et celui où elle est payée. Il peut également s'agir d'une fluctuation de la paire de devises lors de l'importation de matières premières et de l'exportation de produits finis.
Les entreprises régionales qui importent des marchandises perdent de l'argent lorsque l'euro s'affaiblit, et celles qui exportent des marchandises ne peuvent pas être compétitives à l'échelle mondiale lorsque l'euro se renforce. Les risques de change peuvent prendre de nombreuses formes, c'est pourquoi les entreprises régionales doivent accorder une attention particulière aux paires de devises liées à leurs chaînes d'approvisionnement.
Le rôle des connaissances en matière de trading sur le Forex dans la stabilité des entreprises
Les prévisions deviennent plus difficiles pour les entreprises régionales lorsque les taux de change sont volatils. Compte tenu de la budgétisation, des flux de trésorerie, des remboursements de prêts et de diverses considérations de planification, l'incertitude du marché peut inciter les entreprises à conserver davantage de liquidités comme réserve ou à retarder leurs décisions d'investissement. Mais même juste comprendre un peu le forex trading peut donner un avantage aux entrepreneurs locaux. Connaître le fonctionnement des marchés des devises peut aider les entreprises à mieux protéger leurs marges, à anticiper les risques et à prendre des décisions opérationnelles stratégiques, sans même avoir à effectuer une seule transaction spéculative.
Voici les domaines que peut couvrir une compréhension de base du marché des changes :
- Tendances du marché : comprendre l'évolution fondamentale des prix, la dynamique du marché et l'orientation des tendances peut aider les chefs d'entreprise à anticiper les hausses ou les baisses de leurs coûts. Par exemple, un importateur pourrait effectuer son prochain achat en gros plus tôt que prévu s'il soupçonne que l'EUR/USD s'affaiblit.
- Facteurs influençant les taux de change : cela implique de bien connaître les facteurs fondamentaux clés tels que les données sur l'inflation, les taux d'intérêt, les prix de l'énergie, les chiffres de l'emploi et les événements géopolitiques qui peuvent influencer la volatilité des devises.
- Le meilleur moment pour convertir des devises : il n'est pas nécessaire de négocier activement des devises pour savoir quand le marché offre des taux raisonnables. La connaissance des marchés des devises aide les chefs d'entreprise à prendre conscience du marché des changes, ce qui leur permet de choisir le moment opportun pour effectuer des conversions en gros.
Outils que les entreprises peuvent utiliser pour gérer le risque de change
Les entreprises régionales n'ont pas besoin de devenir des banques ou de négocier sur le marché des changes pour se protéger de la volatilité des taux de change. Voici quelques-uns des outils les plus pratiques que les entreprises locales peuvent utiliser (certains empruntés à l'écosystème du marché des changes) pour stabiliser leurs coûts et protéger leurs marges bénéficiaires :
Contrats à terme
Un contrat à terme est un accord contraignant conclu avec une banque ou un fournisseur de devises pour acheter ou vendre des devises à un taux fixe à une date future. Il s'agit d'un moyen simple et direct de fixer les taux de change et d'éliminer l'incertitude liée aux fluctuations monétaires entre la facturation et le paiement.
Contrats d'options
Un contrat d'option est un accord contraignant qui donne à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter un actif à une date prédéterminée. C'est un excellent moyen de gagner en flexibilité, car l'acheteur n'est pas obligé de procéder à l'achat si les conditions du marché ne lui sont plus favorables. Cependant, cela nécessite de payer une prime à l'avance, ce qui peut être un facteur déterminant pour les entreprises qui surveillent leurs coûts.
Comptes multidevises
Certains comptes bancaires et portefeuilles en ligne permettent aux entreprises de détenir, de recevoir et de payer dans plusieurs devises. Cela peut éliminer la nécessité de convertir chaque transaction et, par conséquent, permettre d'économiser les frais de conversion.
Alertes FX automatisées et outils de surveillance
Les entreprises sensibles au marché des changes doivent adapter les outils numériques utilisés dans les systèmes de trading forex pour surveiller les marchés et recevoir des alertes lorsque le taux de change atteint des niveaux prédéterminés. Il s'agit d'un outil essentiel qui aide les chefs d'entreprise à prendre des décisions rapides lorsque cela est nécessaire, sans avoir à surveiller les marchés en permanence.
Stratégies de couverture et avantages pour les entreprises régionales
Pour les entreprises régionales préoccupées par la stabilité des taux de change, la couverture est une exigence non négociable. Les outils et les options de contrat mentionnés précédemment constituent d'excellentes stratégies de couverture. Dans l'ensemble, les chefs d'entreprise doivent mettre en place un cadre de gestion du risque de change à long terme qui se concentre sur l'identification de l'exposition, la quantification du risque, l'élaboration d'une stratégie de facturation efficace et la sélection des outils de couverture appropriés. En outre, les chefs d'entreprise peuvent créer une politique de gestion des risques afin de garantir une réponse cohérente à la volatilité des taux de change, plutôt que de prendre des décisions dans l'urgence. Cette politique de gestion des risques peut définir les responsabilités au sein des entreprises, préciser les limites de couverture et spécifier la fréquence de révision de la politique.
Une gestion efficace du risque de change offre des avantages significatifs aux entreprises régionales. Parmi ceux-ci, on peut citer
- Une plus grande stabilité des bénéfices et une planification financière plus prévisible
- Une meilleure compétitivité sur les marchés internationaux
- Un meilleur pouvoir de négociation avec les fournisseurs et les clients
- Une confiance accrue pour l'expansion des activités.
Le risque de change est gérable si vous vous y préparez
Le risque de change est une préoccupation majeure pour les entreprises régionales, principalement parce qu'il est inévitable dans le commerce international, mais il est gérable si vous vous y préparez. La volatilité des taux de change peut éroder les bénéfices et passer inaperçue si les registres financiers d'une entreprise ne sont pas correctement surveillés. Le risque de change est une préoccupation pour les entreprises, même si elles ne sont pas directement exposées aux fluctuations des taux de change. Vous pouvez vous trouver sur un marché où vos concurrents qui importent des marchandises peuvent se permettre de vendre à un prix inférieur, sans parler des questions économiques plus larges qui pourraient affecter le pouvoir d'achat et la demande. Il est donc essentiel que les entreprises ayant des liens internationaux, directs ou indirects, surveillent le risque de change et prennent des mesures pour l'atténuer.
